Obchodování online – vysoké zisky a vysoká rizika, Díl 3.

  7:00aktualizováno  7:00 – KOMERČNÍ SDĚLENÍ
S komoditami dnes díky finančním derivátům může obchodovat každý. Tím spíše ale nestačí jen „věřit komoditě“, je potřeba znalostí, jak funguje moderní trading a jaká přináší rizika.

Komerční sdělení

Toto jsou komerční sdělení. iDNES.cz neovlivňuje jejich obsah a není jejich autorem. Více

Komerční sdělení je speciální inzertní formát. Umožňuje inzerentům oslovit čtenáře na ploše větší, než je klasický banner, hodí se tedy například ve chvíli, kdy je potřeba popsat vlastnosti nového produktu, představit společnost nebo ukázat více fotografií.

Aby bylo na první pohled odlišitelné od redakčních textů, obsahuje jasné označení „Komerční sdělení“ v záhlaví článku.

Pro komerční sdělení platí podobná pravidla jako pro další formy inzerce na iDNES.cz. Nesmí tedy být v rozporu s dobrými mravy a zásadami poctivého obchodního styku, nesmí porušovat práva třetích osob a poškozovat něčí dobrou pověst. Na rozdíl od bannerové reklamy je z komerčních sdělení vyloučena politická inzerce.

Komerční sdělení, jejich titulky a tvrzení v nich obsažená nesmějí být lživá a klamavá.

Ceník komerčních sdělení včetně kontaktů na obchodní oddělení najdete zde.

Obchodování online – vysoké zisky a vysoká rizika, Díl 3. | foto: TopForex

Co se myslí výrazem komodita? Zjednodušeně jde o produkty jednotné kvality a ceny, které produkuje velké množství výrobců. Nejedná se tedy například o mobilní telefony, které se liší v mnoha svých znacích. Komodity se dělí do jednotlivých skupin: energie (ropa, plyn), kovy (zlato, stříbro), zemědělské produkty (kakao, káva), maso a dobytek (telata, vepřové půlky mražené). Na každé komoditní burze, kde dochází k obchodování, jsou určeny požadované vlastnosti jednotlivých komodit a jejich obchodovatelné množství.

Vzhledem k charakteru komoditních burz, kdy se často sledují i ty nejmenší pohyby cen, je jen přirozené, že dochází k využívání pákových produktů, jako jsou rozdílové smlouvy (CFD – z anglického contract for diference). Při pohybech cen dochází na základě této smlouvy k vyplacení jejího rozdílu. V případě růstu ceny vyplácí tento rozdíl kupující prodávajícímu a v případě poklesu ceny naopak. CFD jsou tedy deriváty umožňující spekulace na pohyby cen, bez fyzického vlastnění podkladového aktiva – tedy v tomto případě komodity. Pro seznámení se základními pojmy můžete využít například odborný slovníček TopForex zde.

Při obchodování s CFD je často využíváno finanční páky. „Jde v zásadě o to, že vlastní kapitál své investice může obchodník doplnit cizím kapitálem, který si půjčí. Výše cizího kapitálu mnohdy násobně přesahuje výši vlastního kapitálu,“ vysvětluje Patrik Mackových, analytik TopForex, a doplňuje: „Využití cizího kapitálu pomáhá dosahování vyšších zisků, ale zároveň úměrně tomu zvyšuje riziko.“ Finanční páka může mít podobu 1:2, tedy k investici je využita polovina vlastního kapitálu a polovina cizího kapitálu. Při finanční páce 1:5 je využito 20 % vlastního kapitálu a 80 % cizího kapitálu. A tak dále. Půjčený cizí kapitál je samozřejmě úročen.

Obchodování komodit s využitím CFD a finanční páky si předvedeme na následujícím modelovém příkladu s ropou. WTI Crude mělo 3. 1. 2019 v 19:30 hodnotu 46,7 USD a 4. 1. v 9:20 hodnotu 48,67 USD. Ve zmíněném období se jedná o růst. Konkrétně o 4,22 %. V tabulce jsou příklady obchodů s pákovým efektem od 1:1 do 1:10. Jedná se o spekulaci na růst ceny. Při růstu ceny realizujeme zisk. Při poklesu ztrátu.

infotabulka

*Poplatky: tabulka znázorňuje tzv. spread, poplatek brokera, který se vypočítává ze zisku obchodníka z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou. Jaké jsou poplatky a podrobnosti k jejich výpočtu se dozvíte v dokumentech TopForex o poplatcích a podmínkách obchodování.

Scénáře platí pro obchodníka, který 3. 1. 2019 v 19:30 otevřel svou pozici při hodnotě 46,7 USD a uzavřel ji 4. 1. v 9:20 při hodnotě 48,67 USD. V tomto období došlo k růstu ceny WTI Crude o 4,22 %. Obchodník, jak je výše zmíněno, spekuloval na růst ceny. Bez využití finanční páky by tak při počáteční výši investice 10 000 EUR vydělal 422 EUR. Nelze říct, že by se jednalo o neúspěšný obchod. Naopak. Pokud by obchodník spekuloval na pokles ceny, tak by prodělal. Spekulace na růst ceny tak byla vhodná strategie v tomto případě.

Její zisk však lze znásobit využitím finanční páky. Při jejím využití v poměru 1:5 by obchodník ve stejné situaci dosahoval zisku 2 110 euro. Při páce 1:10 dokonce 4 220. Regulace kapitálových trhů v EU dovoluje v případě obchodování komodit maximální výši páky právě 1:10. Ovšem podobně jako finanční páka znásobí zisky, tak může znásobit i ztráty. V opačném případě, kdyby obchodník spekuloval na pokles ceny, dosahoval by v tomto případě za využití páky 1:10 ztráty 4 220 EUR. Skoro polovina investované částky za necelých 14 hodin. Špatné rozhodnutí je tak fatální. Jedná se o produkt velmi rizikový, a tak žádná seriózní instituce tento produkt neposkytuje bez obdržení uspokojivého výsledku z investičního dotazníku, který musí ze zákona vyplnit všichni potenciální klienti, než jim mohou být takto rizikové produkty nabízeny.

Pákové obchodování má dlouhou historii

Prvním obchodem s využitím finanční páky bylo odkoupení Pan-Atlantic Steamship Company společností McLean Industries, Inc., v lednu 1955. Dnes tyto obchody nazýváme jako účelové odkupy akcií. Největší rozmach zažily tyto odkupy v osmdesátých letech. CFD, které známe dnes, vznikly v Londýně v devadesátých letech. Jako otcové zakladatelé bývají označováni Brian Keelan a Jon Wood z UBS Warburg. CFD byly hojně využívány hedžovými fondy a dalšími institucionálními obchodníky díky možnosti obchodování bez fyzického vlastnictví podkladového aktiva. Vyhýbali se tak řadě v té době vysokých poplatků.

Ke konci devadesátých let se díky rozvoji internetu a dalších komunikačních kanálů dostala možnost obchodovat CFD k retailovým investorům. Internet a rozvoj v komunikačních odvětvích umožňoval sledovat okamžité pohyby cen a ihned obchodovat. V souvislosti s tím vznikla řada nových online platforem a mobilních aplikací, které obchodování dále zjednodušily. Díky takovému zpřístupnění se obchodování na kapitálových trzích stalo masovou záležitostí.

Přečtěte si také předchozí díly našeho seriálu, který je o online obchodování s cennými papíry:

Obchodování online – vysoké zisky a vysoká rizika, Díl 1: Akcie CFD

Obchodování online – vysoké zisky a vysoká rizika, Díl 2: Indexy

TopForex nabízí obchodní prostředí platformy MT5 se zaměřením na obchodování měnových párů a řady instrumentů CFD. TopForex působí na 18 zahraničních trzích. TopForex je registrovaná obchodní značka Goldenburg Group Limited, což je kyperská investiční firma (CIF) dohlížená a regulována Kyperskou komisí pro burzy a cenné papíry (CySEC) s CIF Licenci číslo 242/14. Více na www.topforex.com.

Upozornění na rizika: Finanční rozdílové smlouvy jsou složité nástroje a jsou spojeny s vysokým rizikem rychlých finančních ztrát v důsledku pákového efektu. Na 84,19 % účtů retailových investorů dochází k finančním ztrátám při obchodování s finančními rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele. Měli byste zvážit, zda chápete, jak finanční rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko, že utrpíte finanční ztráty. Obchodování s pákovými produkty, jako jsou CFD a FX, zahrnuje podstatné riziko ztráty a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s těmito produkty je riskantní a může způsobit ztrátu celého investovaného kapitálu.

Nejčtenější

Obujte se do toho! Vyrazte za zážitkem ze svého 1. běžeckého závodu

Obujte se do toho! Doběhněte si pro zážitek ze svého 1. běžeckého závodu

Nazujte běžecké boty a rozběhněte se. Pro radost z pohybu. Pro zážitky. Pro lepší formu i postavu. Nebo třeba proto,...

Nekvalitní aktovka ničí zdraví vašich dětí

Nekvalitní aktovka ničí zdraví vašich dětí

Děti jsou to nejcennější, co máme. Proto by rodiče každého školáka měli být při výběru školní aktovky nebo batohu...

5 trendy sedaček, které rozzáří váš interiér

Sedačka Sammy se hodí do velkých obývacích pokojů.

Chystáte se obléct svůj obývací pokoj do nového designu? Mrkněte se na trendy sedačky, které váš interiér doladí,...

Výhody SSOŠ a Gymnázia Bean? Individuální přístup a atraktivní obory

Výhody SSOŠ a Gymnázia Bean? Individuální přístup a atraktivní obory

Ať již přemýšlíte, kam dát studovat svého potomka, až skončí základní školu, či byste si sami chtěli rozšířit vzdělání,...

Obujte se do toho! Vyrazte za zážitkem ze svého 1. běžeckého závodu

Obujte se do toho! Doběhněte si pro zážitek ze svého 1. běžeckého závodu

Nazujte běžecké boty a rozběhněte se. Pro radost z pohybu. Pro zážitky. Pro lepší formu i postavu. Nebo třeba proto,...

Další z rubriky

Jak rychle získat finanční prostředky? Krátkodobá půjčka je řešením

Jak rychle získat finanční prostředky? Krátkodobá půjčka je řešením

Potřebujete těsně před výplatou uhradit složenku? Ve vašem napjatém rozpočtu není prostor pro nečekané výdaje? Nemáte...

Na co si dávat pozor při sjednávání hypotéky

Na co si dávat pozor při sjednávání hypotéky?

Sjednávání hypotéky má mnoho úskalí. Jak nešlápnout vedle a nenaletět? Podívejte se, na co je třeba dát si dobrý...

Jaké jsou hlavní rozdíly mezi státními a korporátními dluhopisy?

Jaké jsou hlavní rozdíly mezi státními a korporátními dluhopisy?

Investice do dluhopisů v investičním světě se řadí mezi jednu z nejlepších forem investování. Oproti akciím,...

Najdete na iDNES.cz